Legjislacioni

Në Republikën e Maqedonisë, zona e fondeve të investimit rregullohet me Ligjin e Fondeve të Investimeve, të Ligjit të Letrave me Vlerë, të Ligjit të Shoqërive Tregtare dhe Ligjin e Këmbimit Valutor.

Ligji i Fondeve të Investimeve rregullon krijimin dhe funksionimin e fondeve të investimeve dhe kompanitë e menaxhimit të fondeve të investimeve, emetimin dhe shitjen e stoqeve dhe aksioneve, blerjen e aksioneve, promovimin e fondeve të investimeve dhe veprimtarinë e bankës depozituese.

Banka depozituese (Banka kujdestare)

Banka depozituese e një fondi investimi është një bankë, që për nevojat e fondit kryen pasuritë e fondit, mban llogari të veçanta për aktivet e fondit dhe ndan pasuritë e secilit fond individual nga aktivet e fondeve të tjera, kontrollon nëse menaxhimi i fondit të investimeve menaxhon asetet fondit në përputhje me rregullat ligjore dhe statutet etj.

E vetmja bankë me seli në Republikën e Maqedonisë, e cila në pajtim me Ligjin Bankar ka marrë aprovimin e Bankës Kombëtare të Maqedonisë, për kryerjen e veprimtarisë së një banke kujdestare, mund të zgjidhen si banka depozituese.

Aktivitetet e bankës depozituese që banka kryen për kompaninë e menaxhimit, duhet të ndahen nga operacionet e bankës tjetër. Banka depozituese që vepron për fondin e investimeve, ruan pasuritë e secilit fond në një llogari të veçantë.

Banka depozituese nuk duhet të përdorë asetet e fondit të investimeve për kryerjen e transaksioneve për llogari të vet ose për realizimin e ndonjë përfitimi për vete ose për punonjësit e tij, përveç për përfitimin e aksionerëve apo aksionerëve në fondet e investimeve. Asetet e fondeve të investimit me bankën depozituese, nuk përfshihen në aktivet e bankës depozituese, as në pasuri të likuidimit ose falimentimit dhe nuk mund të përdoren për të ekzekutuar pretendimet e bankës.

Banka depozituese e të gjitha fondeve të menaxhuara nga WVP Fund Management SHA Shkup, është Banka Komerciale SHA Shkup.

Nëse fondi i investimit ka pasuri jashtë territorit të Republikës së Maqedonisë, banka depozituese gjithashtu zgjedh një bankë nëndepozitë për ruajtjen e këtyre fondeve, e cila ka një leje pune të lëshuar nga një autoritet kompetente në vendin e origjinës.

Banka nëndepozituese e fondeve të menaxhuara nga WVP Fund Management SHA Shkup është NLB d.d.

Komisioni i Letrave me Vlerë dhe Shkëmbim

Komisioni ushtron kontroll mbi veprimet e kompanive menaxhuese, fondeve dhe bankës depozituese në pjesën e veprimtarisë së fondeve investuese.

Komisioni mund pa kufizim të inspektojë të dhënat e biznesit dhe dokumentet e tjera të kompanive të menaxhimit, fondet e investimeve dhe bankat depozituese në fushën e menaxhimit të fondeve të investimeve. Sipas mënyrës së ekzekutimit, kontrolli mund të jetë i ndërmjetëm dhe i menjëhershëm:

Kontrolli i tërthortë përfshin monitorimin dhe verifikimin e vazhdueshëm të të dhënave nga raportet, njoftimet, regjistrimet e biznesit dhe dokumentet e tjera, që kompanitë e menaxhimit, fondet dhe depozituesit në pjesën e veprimeve të fondit të investimit kanë detyrimin ligjor të dorëzojnë në komision.

Kontrolli i drejtpërdrejtë kryhet duke kryer një inspektim të drejtpërdrejtë të të dhënave nga operacionet e rregullta në ambientet e pjesëmarrësit, të kontrolluar në tregun e letrave me vlerë për qëllim të përcaktimit të ligjshmërisë së veprimtarisë së tij.

Kontrolli i drejtpërdrejtë mund të bëhet me ose pa njoftim paraprak, në vendimin e tij dhe si pjesë e funksionimit të rregullt të komisionit.